Gazdasági Körkép

Sok helyen találkozni azzal, hogy a traderek átlagosan 95%-a veszít a devizapiacon. Most szeretnék véleményt formálni a témában, hiszen ezt a számot úgy mondogatják mint egy jól megalapozott statisztikát. De honnan is jöhetnek ezek a számok?

Egyébként valószínűleg nincs messze az igazságtól, de pár dologra fel kell hívnom a figyelmet. Kezdjük azzal a remek teknikai fejlesztéssel, hogy ha rákattintunk egy brokercég honlapjára és esetleg még regisztrálunk is, párszor rákeresünk a forex szóra akkor garantáltan rengeteg hírlevelet és reklámot kapunk majd, amikbe egyébként is mindenki bele fog futni, csak idő kérdése. A forex piac fejlődik, növekszik, ennyi kezdő talán még sose volt a pályán. Nem csoda tehát, hogy nagy részük veszíteni fog. Ezek közül néhányan megmaradnak majd, de a legtöbb vagy felhagy a kereskedéssel miután szép pénzt elhagyott, vagy levonja a következtetést, hogy ez egy nehéz szakma és tanulni kell. Mert az. 

Szintén veszélyes csapda a deizapiacon, amiről korábban már írtam, hogy az alacsony idősík pörgése úgy stimulálja az agyat, mint a szerencsejáték. Ezzel szemben ugyanakkor kevesebb információt nyújt a piacról és folyamatos tradelésre is sarkall. Ezért is ajánlom ismét a magasabb idősíkokat mint a h4, ennél lejjeb csak finomítani kell. Ha egy hétig nincs trade akkor nincs,nem baj. Amit nem veszítünk el 'mert nyitni kellett', azt nem is kell majd visszanyerni. 

A másik dolog ami gyengíti ezt a számot, hogy igen ám, de nekem egy 1:3-as R aránnyal elég, ha csak 33%-ban igazam van, tehát a fentmaradó 66%-ban veszítek, egyébként viszont ettől függetlenül nyereséges vagyok.Viszont nem tudjuk, ez a statisztikában hogyan fog megjelenni. Biztos láttuk már egyéb helyen, hogy mennyi mindent ki lehet hozni egy statisztikából.  

Szóval amíg ezt nem tisztázta senki talán egyetértünk, hogy ilyen és hasonlóan megalapozott vélemények nélkül is remekül megvagyunk. Sőt, ha így gondolunk rá, akkor belegondolva máris jobbak a kilátások, hogy profitot termeljünk hosszú távon. 

Közben szépen bontakozik ki egy alakzat bele is nyitottam. Ha az ár leér a támasz közelébe, akkor behúzom a stopot nullába és már nincs kockáztaom, viszont ha az a szint elesik akkor a napi trendvonalig hagyom futni. 
Ez kicsit merész nyitás volt, de feltettem mert még jól jöhet másoknak is ha az ár áttöri a vonalamat, ha visszateszteli akkor meg hibátlan setup-ot láthatunk majd. Persze benne van mint mindig, hogy megfordul, de arra a legnagyobb esélyt a támsz fölött nem sokkal vagy éppen ott látom, addigra meg kockázat már nem lesz a traden.
Egyébként ami miatt ezt kitettem míg a kötésemet egyébként nem kimondottan szoktam posztolni, hogy egy potenciális alakzatra is legyen példa a blogon. Utólag meg már talán nem annyira érdemes kitenni, mint előre, még akkor is ha így még nem biztos az alakzat teljesülése. Ne persze mi biztos ezen a piacon?...

Végül kizártam egy kis nyereséggel a 14:30-as hírek miat. 

Beszálláskor biztos előfordult már, hogy pipre pontosan visszajött a piac a stopodért vagy épp a beszállód előtt fordult meg a piac. Hát persze, a piac résztvevői közül kinek érdeke, hogy nyerj? A Tiéd. De mindenki másnak az a nyereség, ha veszítesz, ezért igyekeznek kirázni vagy otthagyni. Ez nem is baj, ugyanis éppen ezzel teremtenek néha még annál is jobb kereskedési lehetőségeket. Viszont ahhoz, hogy ezekről ne maradjunk le a monitor előtt kellene táborozni egész nap. 

Azoknak akik metatrader4-et használnak, szeretnék egy kis segítséget nyújtani azzal, hogy feltöltöm ide az egyik kedvenc indikátoromat. Sajnos az eredeti készítőjét nem tudom belinkelni mert már rég töltöttem le, de a kódolásért járó elismerés az ismeretlen külföldi szerzőt illeti. 

Hogyan működik? 

Ha az ár megjelölt távolságra ér a trendvonalunktól, akkor metatraderes figyelmeztetést kapunk, így nem kell folyamatosan a chart előtt görnyedni. 
Meg kell nyitni azt a mappát ahova a mt4 telepítve lett, és ott az 'experts' mappán belül az 'indicators'-ba bemásolni. Ezek után ha futott a metatrader újra kell indítani,és ha mindent jól csináltunk akkor ott lesz az egyéni indikátorok között. 
Rátesszük a chartra, az email-es figyelmeztetést kapcsoljuk ki ha nincs rá szükség. Ezek után ha egy trendvonalat behúzunk és a 'leírás'-ába beleírjuk a következőt: 'Alert_100', akkor 10 pipre, tehát 100 pontra a trendvonaltól az ár aktiválja a riasztást. Ezt a számot tetszőlegesen változtathatjuk. 

Az indikátor: Alerter.rar

Remélhetőleg így kevesebbszer fodul majd elő, hogy lekésünk egy beszállót mert épp más dolgunk van, vagy akár csak időt spórolunk és így több idő jut majd más fontos dolgokra. 

Az alacsonyabb idősíkok sok csaptád rejtenek és nagyobb piaci zajjal járnak. Mivel minden gyertya sokkal kevesebb információt tartalmaz magasabb idősíkokhoz képest mint például a h4, ezért azok csak a jéghegy csúcsa.

Nekünk viszont megbízható jelzések és stopok kellenek, hogy a piac ne tudjon kirázni mielőtt igazán elindulna. Persze megvan az az előnye a gyorsabb chartoknak, hogy hamarabb tudunk beszállni, így jobb áron is, ezért meg kell találni a legmegfelelőbbet.

 A  tapasztalat azt mutatja, hogy jobban megéri várni, hogy csak egy hamis kitörés történt vagy valóban elindult a piac, számomra például a h1 a legalacsonyabb idősík amin már érdemes behúzni a szinteket, ez alatt csak finomítok. Például egy h4-es hammer gyertya alacsonyabb idősíkon már beszállási jelzést is adhat de csak azért, hogy a nap végén az egész leszakadjon a pozícióval szemben. 

Ahhoz, hogy profitot csináljunk hosszú távon és tartósan, a piaccal kell mennünk és nem ellene dolgozni. Úgy is eltehetünk egy kis pénzt, de a legjobb üzletek azok, amikben napokig ülhetünk és nem a piaccal harcolva, hanem csak hagyjuk, hogy vigyen és nézzük befolyni a pénzt a számlánkra. Ehhez viszont olyan stopokra van szükség, amik nem rázódnak ki egy korrekciótól. 

A másik csapdája a gyors chartoknak, hogy folyamatosan ingerlik agyunk jutalomközpontját vagy egekbe szöktetik adrenalinszintünket, így szinte függőséget alakítanak ki ami ahhoz vezet, hogy nyitni akarunk és beleugorjunk kétes helyzetekbe is vagy még az előző nyereség vagy veszteség hatása alatt elméretezzük pozíciónkat.  A célunk végső soron a profit elérése és nem az, hogy minél jobban szórakozzunk kereskedés közben, vagy néhány tradeből gazdagodjunk meg. Bár sokan úgy csinálják, azért ez még nem kaszinó! 

Itt most nem arról a stopvadászatról szeretnék beszélni, amikor a bróker által beszúrt kanóc vagy hasonló finomság szedi ki stop megbízásunkat, mivel ha ilyen előfordul akkor egyrészt az mindenkinél más lehet, másrészt pedig ilyen esetben inkább váltsunk bókert. A forex piacon különösen sok szemét bróker van, mivel OTC piacról beszélve nincs központi hely és nehezen ellenőrizhető. Viszont van olyan stopvadászat is, ami mögött valódi piaci ármozgatás áll. 

Mivel 'zero sum game' elven működő piacról van szó, ezért nem nagy meglepetés, hogy ha piacra megyünk valakinek az lesz az érdeke, hogy veszítsünk. Azért szükséges egy stabil money management és R arány alkalmazása stratégiánkhoz, mert nem tudjuk előre, hogy melyik kereskedésünk lesz nyerő vagy vesztes. A legjobb kereskedési jelzésünkkor is megrángathatják a piacot úgy, hogy pont kirázzanak. Előfordult már?

Azonban szerencsére ez a fajta kirázás viszonylag ritka, nekem legalábbis nem érinti kritikusan sok piacra lépésemet, illetve igyekszek kerülni a gyanús jelzéseket. Ezek mikor vannak? 
Ha például ellenkező irányú trendvonalak szorítják be az árat, akkor úgy vettem észre mindkét irányt kirázzák mielőtt valóban elindulna valamerrea piac, így az ilyen tradeket kerülöm. Érdemes a gyanús helyzetekben figyelni, az így megszerzett tapasztalat később sokat spórolhat nekünk. 

És most következzen néhány példa, hogy miket gyanítok stopvadászatnak:

Stopvadászat gyanús helyzet: 

(USD/JPY)

A pirossal bekarikázott résznél láthatjuk, ahogy egy háromszög alakzat formájában szépen lefelé szűkülő piacon az ár fordulni látszott a trendvonal közelében. Ez a beetetés rész, sokan beugranak a tradebe. Aztán az ár hirtelen kilőtt felfelé minden különösebb ok nélkül, de amint kiszúrta a trendvonalat illetve az előzőleg új csúcsnak vélhető árat, be is zuhant. Vegyük figyelembe, hogy ez h4-es idősík, alacsonyabban sokan beszálltak a fordulóra, illetve ott a kilógó kanóc egy kitörésnek is tűnhetett sokak számára, akik pedig longba ugorhattak bele, hogy aztán hirtelen rájuk omoljon a piac. 

Egy másik helyzet, ahol élek a gyanúval: 

(EUR/USD)

Itt inkább csak a napos szinteket és trendvonalakat húztam be. Ez első sorban azért érdekes, mert itt két inside bar után az ár csinált egy fals kitörést alacsonyabb idősíkon, kiszedve ezzel az előző két csúcs fölé tett sopokat,amik egyébként szinte egy áron voltak, illetve a kitörésre beugrókra ugyanúgy omlott rá. Persze utólag lehet igazítani a trendvonalat és hasonlókat, de abból már nem lesz pénz.. 

Szóval várjunk türelmesen, figyeljük a piacot, és ha a helyzet gyanús várjunk. Sokszor épp ezek a stopvadászatok adják a legjobb beszállási jeleket, ha kivárjuk őket! :)

Talán már többen hallottátok, hogy júniustól Japán és Kína pénze közvetlenül váltható. A két ország közötti kereskedés eszközeként eddig számottevően a dollárt használták. Milyen hatással lehet ez a változás a gazdaságra? 

Az eddig közvetítő szerepet betöltő dollár idővel veszíthet jelentőségéből ázsiában, mivel a világ legnagyobb gazdaságai közül kettő szorosabb kereskedelmi összeköttetésbe fog kerülni ennek a lépésnek következményeként. A HSBC igazgatója szerint ez jótékony hatással lesz a két ország közötti beruházásokra és kereskedelemre. A yen már eddig is menekülő deviza szerepét töltötte be és a befektetők tőkediverzifikálásában így erős szereppel rendelkezik a dollár mellett. A gyorsan fejlődő és nagy kínai gazdaság devizája elemzők szerint szintén esélyes a jövőben arra, hogy hasonló szerepet töltsön be mint a yen. 

Japán és Kína is igyekszik pénzének árfolyamát alacsonyan tartani, hiszen gazdaságukban kiemelkedő szerepet foglal el az export. A japán yen így is túl erős, még egy banki intervenciótól sem zárkóznak el. Ezen kívül már a negatív kamat is felmerült mint lehetséges megoldás. El tudom képzelni, hogy japán oldalról ebben a megegyezésben megoldást látnak nem csak egy újabb gazdasági kapcsolatra, de a yen árfolyamának gyengítésére is. Hogyan? 

A kínai yuan a gazdaságuk méretéhez képest elenyésző szerepet tölt be jelenleg, köszönhetően a zárt kínai gazdaságnak ami eddig csak a dollárt engedte mint közvetlenül váltható devizát. Kínai fokozatos nyílásával a világpiacon is nagyobb szerepet kaphat, és mivel alkalmasnak találják egy újabb menedék deviza szerepére, így ha nagyobb szerepet és bizalmat kap ezáltal az a japán yen gyengüléséhez is vezethet, mivel esetlegesen befektetők egy része a yenből yuanba teszi a pénzét. Persze kérdés, hogy ha ez bekövetkezne mi lenne a kínai reakció. 

Mindenestre érdemes lesz figyelni a közeljövőben a kínai gazdasági adatokra és ennek a lépésnek az idővel kibontakozó következményeire. 
 

igazgatója szerint ez jótékony hatással lesz a két ország közötti beruházásokra és kereskedelemre.

Vannak akik szívesebben kereskednek devizákkal míg mások előnyben részesítik azokat a kereskedési termékeket amik mögött kézzel fogható fizikai anyagok állnak. Azonban nincs értelme külön kezelni a kettőt, mivel mint már említettem a piacon minden összefügg.

Az árupiacon kereskedhető termékek listája a nyersanyagokra épül, tankönyvileg nehéz és könnyű árukra, termékekre bontva. Tipikusan attól függ besorolásuk, hogy a könnyűipar vagy a nehézipar állítja elő. Logikusan az arany és az olaj az árupiac nehéz, míg az agrártermékek mint a búza a könnyű részéhez tartozik. Ezen a piacon is ugyanazok a résztvevők találhatók meg mint amiket a devizapiac kapcsán már leírtam az első bejegyzésben, így a működése nagyon hasonló. Akkor miért térek ki rá mégis? 

A legelterjedtebb és leggyakrabban kereskedett deviza a dollár. Sok esetben, ha a tengeren túl valami gond lép fel ami az USA pénzét negatívan befolyásolja, akkor a befektetők vagyonukat aranyba mentik át, így a dollár gyengülése az arany emelkedéséhez vezethet, és fordítva. Ez persze egy EUR/USD páron nem biztos, hogy jelentős korrelációa jelenlegi gazdasági helyzetben, de a múltban az ausztrál dollár viszonyában nagyobb szerepet játszott, mivel az ő gazdaságukat az arany jobban befolyásolja. Azonban ez a helyzet folyamatosan változik, jelenleg például több elemző esélyt lát arra, hogy az AUD is menedékdevizaként szolgálhat a befektetőknek, legalábbis a tőke diverzifikációjában nagyobb szerepet kaphat. 

Szintén nagyon fontos árupiaci instrumentum az olaj, talán mondanom sem kell az egész világon szükség van. Érdemes kicsit belenéznünk az országok gazdaságába, hogy ez miként érinti őket. Vegyük páldául Kanadát, az egyik legnagyobb olaj exportőrt és Japánt, ami az olajat szinte teljes egészében importtal kénytelen beszerezni. Az olaj árának emelkedése kanadai szemmel  nyilván kívánatos, míg a japánok kénytelenek lesznek drágábban importálni azt. Tehát például ha olyan hír érkezésére számítunk ami nagy eséllyel az olaj drágulásához vezet, és meggyőződésünk elég erős ahhoz, hogy pozícióban legyünk a hír érkezésekor, akkor érdemes lehet a CAD/JPY instrumentumot fontolóra venni mint kereskedésünk helyét. 

Remélem a fenti összefüggések szemléltetésével sikerült segítséget nyújtani az árupiac fontosságáról.

A szinergia a közgazdaságban nem más mint együttműködés, mikor a részek összegeként többleteredmény jön létre. Hogyan használjuk ezt a kereskedésünkben? 

Ami a tradingben megkülönbözteti a nyerteseket a vesztesektől, hogy valamilyen előnnyel rendelkeznek és csak akkor kereskednek, amikor ez az előny jelen van a piacon. Ezt az előnyt a már korábban tárgyalt R arány és egy statisztikailag megbízható belépési rendszer együttműködésével érhetjük el. Ha a kívánt körülmények nem állnak fent, nem pozícióban lenni sokszor a legkifizetődőbb pozíció! 

Már magában a belépési rendszerben is kereshetjük a szinergiát attól függetlenül, hogy trendvonalakat, ellenállásokat vagy indikátorokat használunk. Szóval hogyan is csináljuk?

Az első kettővel fogom szemléltetni az egyszerűség végett. Tegyük fel, hogy "A" trendvonalakra kereskedik, "B" pedig vízszintes ellenállásokat és támaszokat használ. Mindkettő stratégia egyértelmű stop helyeket ad, és feltevésünkben az R aránynak már stimmelnie kell ha piacra lépünk. Egy ellenállás könnyen kinyomhatja az árat a trendvonalból, akár csak korrekciós szinten, de ez fordítva is működhet. Szóval nem kell mást tennünk, mint mindkettőt bejelölni a charton, ellenállásokat és támaszokat is, és megkeresni azokat a helyeket mikor ezek egybevágása létrejön. Így az elhelyezett stop is duplán lesz védve illetve a trade valószínűsége is javul. 

Másik példa, ha mondjuk RSI-t használunk és ellenállásokat, akkor meg kell várni míg az indikátor túladott vagy túlvett jelzést mutat és az ár elér egy ellenállást is. Ebben az esetben a stopnak is védett helye lesz, és több dolog mutat azonos irányba, tehát jó eséllyel indul a kereskedésünk. 

Azonban arra figyeljünk, hogy ne használjunk túl sok indikátort vagy vonalat a charton. A túlelemzés egyrészt könnyen összezavar és elbizonytalanít mikor gyorsan kell cselekedni, másrészt pedig ha mondjuk tíz dolog egybevágására várunk, akkor lehet hogy soha vagy nagyon ritkán nyithatunk csak pozíciót. Azt javaslom mindenki válasszon ki két vagy esetleg három olyan piaci szituációt, ami ha egybe vág kereskedni fog és akkor lépjen határozottan. Ezeket a szempontokat pedig úgy válasszuk meg, hogy számunkra egyértelmű és könnyen értelmezhető jelzéseket adjanak, amikben ezáltal képesek vagyunk bízni és megfelelően reagálni. ha pedig ilyen piaci helyzet épp nincs jelen , akkor a fent kiemelt szöveg lehet a legjobb döntés. 

A piac mozgását , irányát vagy kiszúrásait nem irányíthatjuk vagy befolyásolhatjuk, ezt el kell fogadnunk. Nem létezik olyan kereskedési rendszer, ami mindig nyer. A veszteségekre legjobb ha úgy tekintünk, mint a vállalkozásunk működési költségére. Ami egy profi és egy kezdő tradert megkülönböztet , az a kockázat helyes kezelése, ez az egyetlen dolog amit befolyásolni tudunk miután a piacra léptünk. 

Kockázatkezelés : 

Nem elég megterveznünk hogyan fogunk pénzt csinálni. Egy belépési stratégia kialakításával belépőket kapunk , amik néha jók néha pedig vesztesek ,ez az üzlet része. Azonban mindig tudnunk kell, hogy mekkora a potenciális nyereség és veszteség a pozíción, tehát azt is meg kell tervezni, hol szállunk ki ha a trade ellenünk megy. Minden nyitáskor helyezzünk stop loss megbízást oda , ahol ki fogunk szállni ha nem terveink szerint alakul a kereskedés. Ez egy olyan megbízás , ami a megadott áron automatikusan zárja a pozíciót. Már belépés előtt tudnunk kell, hogy hova kerül majd a stop és ezzel mennyi pénzt kockáztatunk. Ezt össze kell vetnünk a lehetséges nyereséggel , és ha a veszteség nyereség aránya 1:2-t eléri , akkor nyitható a pozíció. Ez egyénenként és stratégiánként változik , én azonban ennél nem ajánlok kisebbet.   Mindig a stophoz igazítsuk a pozíció méretét és ne fordítva ! 

Tudjuk mennyit kockáztatunk, de ezt a kockázatot csökkentsük ha a kereskedésünk az irányunkba halad. Például ha már pluszban vagyunk és az ár áttört egy támaszt/ellenállást , akkor húzzok legalább 0-ba a stopot vagy pluszba az új árszintnek megfelelően .Így már nincs kockázatunk, viszont a potenciális nyereség megmaradt. Lehet ennél jobbat kívánni ? 

Risk/Reward (R)

Mint mondtam , nincs olyan stratégia, ami minden piaci körülmény között nyerni fog. Vegyük alapul , hogy kétszeres R aránnyal lépünk csak piacra. Ebben az esetben, ha a kereskedéseinknek csak a 33%-a nyer, akkor is nullán maradunk. Ezt párosítva a kockázat csökkentésével még profitot is termelünk. Sok esetben viszont a piac háromszoros R arányt nyújt vagy még többet , múlt hónapban például sikerült zárnom egy hatszorosat. Mindneki számoljon utána , hogy az ő stratégiájával milyen R arány mellett termel majd profitot a kereskedése, és csak ilyen esetben lépjen piacra, ez remélhetőleg hosszú távon pluszban tartja majd a számlát, még egy hosszabb vesztes időszak után is. Ilyen előfordul még a profikkal is, a trükk, hogy ne kezdjünk el kapkodni és várjuk ki a megfelelő lehetőségeket. 

Ne felejtsük el, a kereskedés nem sprint, hanem maraton . .

Érdekesen hangzik ugye ? 

Tulajdonképpen azt jelenti , hogy nulla összegű játék , tehát az adott készletből nem lesz több csak abban az esetben , ha valaki beletesz. Ez a bizonyos készlet sok minden lehet , esetünkben a piacon forgó pénz mennyisége. Zero Sum esetében egy résztvevő nyeresége egy másik résztvevő veszteségéből kell származzon a véges készlet természetéből adódóan . 

Mi következik ebből ? 

Mivel adott mennyiségű pénz van a piacon , így rájöhetünk , hogy minden megkeresett dollárunk vagy eurónk csak úgy kerülhet a zsebünkbe ha az valaki más zsebéből kikerül. Ezek a piac korábban felsorolt résztvevői általában, traderek mint vélhetően Te is , bankok és hedge fundok ,esetleg nagy spekulánsok és így tovább. Nyereség eléréséhez jobbnak kell lennünk a tömegnél, ami statisztikailag 90% fölött veszít, így etetve a nagy ' játékosokat ' . Gondoljunk csak bele , hogy csak egy hedge fund vagy bank amelyik dollár milliárdokat forgat, mennyi kisebb kereskedő pénzét kell elnyerje ahhoz,hogy egyetlen kereskedésének a profitját kivegye a piacról.   Így nézve már nem is hangzik egyszerűen igaz ? 

Jó hír is van szerencsére , mégpedig az , hogy egy kis előnnyel is rendelkezünk a nagy játékosokkal szemben , ez pedig a likviditás. A likviditás a piac mélysége, hogy mennyi pénz van benne . Ez azért fontos , mert minél likvidebb egy piac, annál nagyobb pozíciókat bír el anélkül , hogy azok jelentősen rosszabb áron teljesülnének vagy nagyon elmozdítanák a piacot .  Magyarul, mi bármikor nyithatunk vagy zárhatunk egy pozíciót , szinte egyik pillanatról a másikra. Ezt a nagytőkések sokszor nem tehetik és a kereskedéseiket fel illetve le kell építeniük, így nem válthatnak irányt egyik pillanatról a másikra. Bankok például egy jól menő pozíciót hónapokig , évekig tarthatnak. 

A devizapiac jelenleg a legnagyobb likviditással rendelkező piac. Ezért is tudunk viszonylag olcsón kereskedni, mivel minden vételhez relatív könnyen találni egy eladód , és minen eladáshoz egy vevőt, aki egy nem túl távoli áron megkötné az üzletet. Ha nehezebb találni, vagy más, számunkra kedvezőtlenebb áron vannak csak például vevők, és mi eladnánk, akkor valószínűleg ezt csak kedvezőtlenebb áron tehetjük , tehát a spread jóval nagyobb lesz. 

Legközelebb a tradelés egy elhanyagolt, pedig szerintem az egyik legfontosabb része kerül monitorra.